Forex Hedge Hva er en Forex Hedge En Forex Hedge er en transaksjon implementert av en Forex Trader for å beskytte en eksisterende eller forventet posisjon fra et uønsket trekk i valutakurser. Ved å bruke en valutasikring riktig, kan en handelsmann som er lang en utenlandsk valutapar, beskyttes mot nedsatt risiko. mens næringsdrivende som er kort, kan et utenlandsk valutapar beskytte mot oppadgående risiko. BREAKING DOWN Forex Hedge De primære metodene for sikring av valutahandel for detaljhandelen forex-næringsdrivende er gjennom spotkontrakter og valutaalternativer. Spotkontrakter er bransjemessige handler som utføres av detaljhandelsforhandlere. Fordi spotkontrakter har en veldig kort leveringsdato (to dager), er de ikke det mest effektive valutasikringsselskapet. Faktisk er vanlige spotkontrakter vanligvis grunnen til at en hekk er nødvendig. Valutarisiko er en av de mest populære metodene for valutasikring. Som med opsjoner på andre typer verdipapirer, gir valutaen opsjoner rett til, men ikke forpliktelsen, å kjøpe eller selge valutaparet til en bestemt valutakurs til enhver tid i fremtiden. Vanlige valgstrategier kan benyttes, for eksempel lange straddles. lange strangler. og tyr eller bjørn sprer seg. å begrense tapspotensialet til en gitt handel. Ikke alle retail forex meglere tillater sikring innenfor sine plattformer. Sørg for å undersøke megleren du bruker før du begynner å handle. Forex Hedging: Hvordan lage en enkel lønnsom sikringsstrategi Når handelsmenn snakker om sikring, betyr det ofte at de vil begrense tap, men likevel beholde potensialet til å tjene penger. Selvfølgelig har et slikt idealisert utfall en heftig pris. Enkle, men effektive sikringsstrategier kopiere forexop For å oppnå det ovennevnte målet må du betale noen andre for å dekke din downside-risiko. I denne artikkelen snakker jeg om flere velprøvde valutasikringsstrategier. Den første delen er en introduksjon til konseptet som du trygt kan hoppe over hvis du allerede forstår hva sikring handler om. De andre to seksjonene ser på sikringsstrategier for å beskytte mot ulemper. Par sikring er en strategi som handler korrelerte instrumenter i ulike retninger. Dette er gjort for å jevne ut returprofilen. Alternativ sikring begrenser nedadgående risiko ved bruk av anrop eller put opsjoner. Dette er like nær en perfekt hekk som du kan få, men den kommer til en pris som forklares. Hva er sikring Sikring er en måte å beskytte en investering mot tap. Sikring kan brukes til å beskytte mot en ugunstig prisbevegelse i en eiendel som du holder. Det kan også brukes til å beskytte mot fluktuasjoner i valutakurser når en eiendel er priset i en annen valuta til din egen. Når du tenker på en sikringsstrategi, er det alltid verdt å huske på de to gyldne reglene: Sikring har alltid en kostnad. Det er ikke noe som en perfekt hekk. Hedging kan hjelpe deg å sove om natten. Men denne roen kommer til en pris. En sikringsstrategi vil ha en direkte kostnad. Men det kan også ha en indirekte kostnad ved at sikringen selv kan begrense fortjenesten. Den andre regelen ovenfor er også viktig. Den eneste sikre sikringen er ikke å være i markedet i utgangspunktet. Alltid verdt å tenke på forhånd. Enkel valutasikring: Grunnleggende Den mest grunnleggende formen for sikring er hvor en investor ønsker å redusere valutarisiko. La oss si at en amerikansk investor kjøper en utenlandsk eiendel dvs denominert i britiske pund. For enkelhet, la oss anta at et selskap deler, men husk at prinsippet er det samme for andre typer eiendeler. Tabellen under viser investorens kontosituasjon. Tabellen over viser to scenarier. I begge deler er kursen i innenlandsk valuta den samme. I det første scenariet faller GBP mot dollaren. Den lavere valutakursen betyr at aksjen nå bare er verdt 2460,90. Men fallet i GBPUSD betyr at valutakursen nå er verdt 378,60. Dette utligner nettopp tapet i valutakursen. Merk også at hvis GBPUSD stiger, skjer det motsatte. Andelen er verdt mer i USD, men denne gevinsten kompenseres med et tilsvarende tap på valutaterminen. I eksemplene ovenfor var aksjeverdien i GBP den samme. Investoren behøvde å vite størrelsen på terminskontrakten på forhånd. For å holde valutasikringen effektiv, ville investor måtte øke eller redusere størrelsen på fremoveren for å matche verdien av aksjen. Som dette eksempelet viser, kan valutasikring være en aktiv så vel som en kostbar prosess. Sikringsstrategi for å redusere volatilitet Fordi sikring har koster og kan utgjøre fortjeneste, er det alltid viktig å spørre: Hvorfor hekse For FX-handelsmenn, er beslutningen om å sikke seg sjelden kuttet. I de fleste tilfeller holder ikke FX-forhandlere eiendeler, men handelsforskjeller i valuta. Daglige pips Vesentlig for alle som er seriøse om å tjene penger ved scalping. Det viser eksempelvis hvordan man skal utvikle trender, retracements og stearinlys, samt hvordan man håndterer risiko. Det viser hvordan man unngår feilene som mange nye hodebenshandlere faller inn i. Bærehandlere er unntaket til dette. Med en bærehandel. Trader har plass til å samle interesse. Valutakurset tap eller gevinst er noe som bærehandleren trenger å tillate og er ofte den største risikoen. En stor bevegelse i valutakurser kan lett tørke ut interessen som en næringsdrivende påløper ved å holde et bærepar. Mer til nå er bærepar ofte utsatt for ekstreme bevegelser ettersom midler flyter inn og bort fra dem som sentralbankens policyendringer (les mer). For å redusere denne risikoen kan bærehandleren bruke noe som kalles revers bærepar-sikring. Dette er en type basishandel. Med denne strategien vil handelsmannen ta ut en andre sikringsposisjon. Paret som er valgt for sikringsposisjonen er en som har sterk sammenheng med bæreparet, men det er viktig at bytteintervallet er betydelig lavere. Carry pair-sikringseksempel: Basishandel Ta følgende eksempel. Paret NZDCHF gir for tiden en nettointeresse på 3,39. Nå må vi finne et sikringspar som 1) korrelerer sterkt med NZDCHF og 2) har lavere interesse på ønsket handelsside. Ved hjelp av dette gratis FX-sikringsverktøyet blir følgende par trukket ut som kandidater. Bære sikring med opsjoner Sikring ved hjelp av et motparingspar har begrensninger. For det første utvikler sammenhenger mellom valutapar kontinuerlig. Det er ingen garanti for at forholdet som ble sett i starten, holder for lenge, og faktisk kan det til og med reversere over bestemte tidsperioder. Dette betyr at par sikring faktisk kan øke risikoen ikke redusere den. For mer pålitelige sikringsstrategier er bruk av alternativer nødvendig. Kjøper ut av pengemulighetene En sikringsstrategi er å kjøpe ut av pengene alternativene for å dekke ulempen i bærehandelen. I eksemplet ovenfor vil en av pengepostopsjonen på NZDCHF bli kjøpt for å begrense risikoen for ulemper. Grunnen til at du bruker en ut av pengene er at opsjonsprinsippet (kostnaden) er lavere, men det gir fortsatt bærehandlerbeskyttelse mot en alvorlig drawdown. Selge dekkede opsjoner Som et alternativ til sikring kan du selge dekkede anropsalternativer. Denne tilnærmingen vil ikke gi noen ulemper beskyttelse. Men som forfatter av alternativet lommer du opsjonsprinsippet og håper at det utløper verdiløs. For en kort samtale skjer dette hvis prisen faller eller forblir den samme. Selvfølgelig dersom prisen faller for langt, vil du miste på underliggende posisjon. Men premien som hentes fra kontinuerlig skriving av dekket samtaler, kan være betydelig og mer enn nok til å kompensere nedadrettede tap. Hvis prisen stiger, må du betale ut på samtalen du har skrevet. Men denne utgiften vil bli dekket av en økning i verdien av det underliggende, i eksemplet NZDCHF. Sikring med derivater er en avansert strategi og bør bare forsøkes hvis du forstår hva du gjør. I neste kapittel undersøkes sikring med opsjoner nærmere. Nedsidebeskyttelse ved hjelp av FX-alternativer Hva de fleste handelsfolk virkelig vil ha når de snakker om sikring, er å ha nedadgående beskyttelse, men har fortsatt mulighet til å tjene penger. Hvis målet er å holde noen oppe, er det bare en måte å gjøre dette og dvs ved hjelp av alternativer. Når sikring av en posisjon med et korrelert instrument, når man går opp, går den andre ned. Alternativene er forskjellige. De har en asymmetrisk utbetaling. Alternativet vil lønne seg når den underliggende går i en retning, men avbryter når den går i den andre retningen. Først noen grunnleggende alternativterminologi. En kjøper av et alternativ er den personen som søker risikobeskyttelse. Selgeren (også kalt forfatter) er den som gir denne beskyttelsen. Terminologien lang og kort er også vanlig. For å beskytte mot GBPUSD faller vil du kjøpe (gå lenge) et GBPUSD put-alternativ. Et set vil lønne seg hvis prisen faller, men avbryter om den stiger. På den annen side, hvis du er kort GBPUSD, for å beskytte mot den stigende, kjøper du et anropsalternativ. For mer om opsjonshandel se denne opplæringen. Grunnleggende sikringsstrategi ved bruk av salgsopsjoner Ta følgende eksempel. En forhandler har følgende lange posisjon i GBPUSD. Prisen har allerede falt siden han kom inn, så stillingen er nå nede med 70 år. Trader ønsker å beskytte mot ytterligere fall, men ønsker å holde stillingen åpen i håp om at GBPUSD vil gjøre et stort trekk til oppsiden. For å strukturere denne sikringen kjøper han et GBPUSD-puteringsalternativ. Alternativet avtalen er som følger: Put-alternativet vil betale ut hvis prisen på GBPUSD faller under 1.5000. Dette kalles strike pris. Hvis prisen er over 1500 på utløpsdatoen, utløper opsjonen verdiløs. Ovennevnte avtale vil begrense tapet på handelen til 100 pips. I verste fall vil handelsmannen miste 190.59. Dette inkluderer 90,59 kostnaden for alternativet. Opptjeningsresultatet er ubegrenset. Figur 2: Sikring av lang GBPUSD med en put-opsjon kopi forexop Alternativet har ingen egenverdi når handelsmannen kjøper den. Dette er en av pengene alternativet. Tidsverdien eller premien er der for å gjenspeile at prisen kan falle, og muligheten kan derfor gå inn i pengene. Trader betaler 90,59 for dette privilegiet å få nedsidebeskyttelse. Denne premien går til selgeren av alternativet (forfatteren). Merk at ovennevnte struktur av et sett pluss en lang i underliggende har samme lønn som et langt anropsalternativ. Alternativ Selger Strategier: En veiledning Hvorfor selge alternativer Skriving avdekket alternativer har den tradisjonelle konnotasjonen for å plukke opp nikkel. Selge alternativer: Hvor mye margin trenger jeg Når du selger (skriving) alternativer, er en viktig vurdering av marginkravet. Riktig planlegging. Opprette en enkel lønnsom sikringsstrategi Når handelsmenn snakker om sikring, betyr det ofte at de vil begrense tapene, men likevel beholde. Slik øker du avkastningen med dekket samtaler og legger på Skrive dekket samtaler kan øke totalavkastningen på ellers ganske statiske handelsposisjoner. Den. Alternativ Spread Strategies Et grunnleggende kredittspread innebærer å selge et alternativ for pengene uten å kjøpe en. Hvordan lage et alternativ Straddle, Strangle and Butterfly I svært volatile og usikre markeder som vi ser for sent, kan ikke stoppe tap alltid stole på. Spread Trading og Hvordan få det til å fungere Hvis du finner deg selv å gjenta de samme bransjene dag og dag og mange aktive handlende gjør det. FX-derivater: Bruk av åpne renteindikatorer Valutaterminer og futures er hvor handelsmenn godtar prisen for å bytte to valutaer på en gitt. Hva sikres når det gjelder forex trading Når en valutahandler inngår handel med hensikten å beskytte en eksisterende eller Forventet posisjon fra et uønsket trekk i valutakursene. de kan sies å ha inngått en forex hedge. Ved å utnytte en valutasikring, er det en handelsmann som er lang en utenlandsk valutapar. kan beskytte seg mot nedsatt risiko mens den næringsdrivende som er kort et utenlandsk valutapar, kan beskytte mot oppadgående risiko. De primære metodene for sikring av valutahandel for detaljhandelen forex-næringsdrivende er gjennom: Spotkontrakter er i hovedsak den vanlige typen handel som utføres av en detaljhandelsforexhandel. Fordi spotkontrakter har en veldig kort leveringsdato (to dager), er de ikke det mest effektive valutasikringsselskapet. Vanlige spotkontrakter er vanligvis årsaken til at en hekk er nødvendig, i stedet for å brukes som sikringen selv. Valutakursopsjoner er imidlertid en av de mest populære metodene for valutasikring. Som med opsjoner på andre typer verdipapirer, gir valutaalternativet kjøperen rett, men ikke forpliktelse, til å kjøpe eller selge valutaparet til en bestemt valutakurs til enhver tid i fremtiden. Vanlige valgstrategier kan benyttes, for eksempel lange straddles. lange strangler og tyr eller bjørnspreder. å begrense tapspotensialet til en gitt handel. (For mer, se En nybegynnerveiledning for sikring.) Forex sikringsstrategi En forex sikringsstrategi er utviklet i fire deler, inkludert en analyse av valutahandlerne risikoeksponering, risikotoleranse og preferanse av strategi. Disse komponentene utgjør forex-sikringen: Analyser risiko: Trader må identifisere hvilke typer risiko (r) han tar i den nåværende eller foreslåtte posisjonen. Derfra må handelsmannen identifisere hva implikasjonene kan være for å ta på seg denne risikoen uten sikring, og avgjøre om risikoen er høy eller lav i dagens valutamarked. Bestem risikotoleranse: I dette trinnet bruker handelsmannen sine egne risikotoleranse nivåer for å avgjøre hvor mye av stillingsrisikoen som skal sikres. Ingen handel vil noensinne ha null risiko. Det er opp til næringsdrivende å bestemme risikonivået de er villige til å ta, og hvor mye de er villige til å betale for å fjerne de overskytende risikoene. Bestem valutasikringsstrategi: Ved bruk av valutaalternativer for å sikre risikoen for valutahandel, må handelsmannen bestemme hvilken strategi som er mest kostnadseffektiv. Implementere og overvåke strategien: Ved å sørge for at strategien fungerer som den skal, vil risikoen forblir minimert. Forex valuta trading markedet er en risikofylt, og sikring er bare en måte at en handelsmann kan bidra til å minimere mengden risiko de tar på. Så mye å være en handelsmann er penger og risikostyring. At det å ha et annet verktøy som sikring i arsenalet er utrolig nyttig. Ikke alle retail forex meglere tillater sikring innenfor sine plattformer. Pass på å undersøke megleren du bruker før du begynner å handle. For mer, se Praktiske og rimelige sikringsstrategier. Artikkel 50 er en forhandlings - og oppgjørsklausul i EU-traktaten som skisserer trinnene som skal tas for ethvert land som. Beta er et mål for volatiliteten, eller systematisk risiko, av en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet som helhet. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Det første salg av aksjer av et privat selskap til publikum. IPOs utstedes ofte av mindre, yngre selskaper som søker. Forex-strategien: Den amerikanske dollar Hedge Trading er mye mer enn bare å plukke en posisjon og lsquohopingrsquo at handelen går ut. Trading handler om risikostyring, og ser etter å fokusere på de faktorene vi kjenner. Denne strategien fokuserer på å aktivere volatiliteten i amerikanske dollar, og bruke risikostyring til å tilby potensielt fordelaktige oppsett i markedet. Hvis det er en gjennomgripende leksjon som blir lært gang på gang til handelsmenn, er det at fremtidige prisbevegelser er uforutsigbare. Selv om dette kan høres utenlandsk i ørene, hører det for første gang, logikk og sunn fornuft dikterer som sådan. Menneskene kan fortælle fremtiden, og vår jobb som handelsmann er å forsøke å prognostisere fremtidige prisbevegelser. Det er her analysen kommer inn, forhåpentligvis tilbyr handelsfolk en fordel. Videre er det her risikostyring spiller en enda viktigere rolle, akkurat som vi så i våre egenskaper for suksessfulle tradersforskning, der The Number One Mistake Forex Traders Make ble funnet å være slurvig risikostyring. I denne artikkelen skal vi se på en strategi for å gjøre akkurat det. Hva er USD Hedge USD-sikringen er en strategi som kan benyttes i situasjoner der vi vet at amerikanske dollar vil se en viss volatilitet. Et godt eksempel på et slikt miljø er ikke-gårdslønn. Med USA rapporterer antall nye jobber som ikke er oppdrettsplasser lagt til, kan raske og voldelige bevegelser gjelde i amerikanske dollar, og som handelsmenn er dette noe vi kan dra nytte av. En annen av disse forholdene er US Advance Retail Sales Report. Dette er en viktig datautskrift som gir betydelig innsikt i den sterkeste motoren til den amerikanske økonomien forbrukeren, som står for om lag 65 av den amerikanske økonomiske produksjonen. Dette nummeret er utstedt den 13. i måneden (ca. 17,5 timer fra det tidspunktet denne artikkelen er publisert for august 2013-utskrift), og raske bevegelser kan vise seg kort tid etterpå. Høye innvirkning USD-hendelser kan være en fin måte å lete etter volatilitet i USA. Et annet eksempel er Federal Reserve møter med et svært viktig møte som skal komme ut neste uke, så mye av verden venter på å høre om Fed skal begynne å tappe den massive lettelse utlegg som theyrsquove startet siden den økonomiske kollaps for å forsøke å holde den globale økonomien flytende. I alle disse situasjonene er det absolutt umulig å forutsi hva som skal skje. Men igjen, som en forhandler ndash, er det ikke vår jobb å forutsi. Itrsquos vår jobb å ta den ene stammen av informasjon som vi vet vil trolig skje og bygge en tilnærming rundt det. I USD-sikringen ser vi for å finne motparter i valutaparene for å ta avsetninger i amerikanske dollar. Så, vi finner ett par for å kjøpe amerikanske dollar og et annet par for å selge den amerikanske dollar. På denne måten kompenserer vi for en del av risikoen for begge handler ved lsquotrading rundt dollar. En melding om sikring Hedging har en skitten konnotasjon i Forex markedet. På Forex markedet, er sikring ofte tenkt på å gå lenge og kort på det samme paret samtidig. Dette er katastrofalt, og en grusomhet til begrepet lsquohedging. rsquo. Hvis du kjøper og selger det samme paret samtidig, kan den eneste måten du virkelig kan tjene, komme fra komprimering av spredningen (blir mindre), noe som betyr at din topp-end Profittpotensialet er begrenset. I virkeligheten er det mye mer sannsynlig at sprekker kan spike under nyhetsmeldinger som kan medføre tap på begge sider i dette scenariet. Noen handelsmenn sier lsquowell, Irsquoll lukker den lange på toppen og venter på en bunn og så lukker ut short. rsquo Dette gjør det bare ikke fornuftig. Fordi hvis du kunne klare din lange utgang så bra, hvorfor skulle du bare starte den korte stillingen der, etter å ha lukket den lange posisjonen. Du må fortsatt tidmarkedet i en av disse lsquohedges. rsquo. Men ekstra risiko er utsatt for det faktum at sprer seg kan utvide og potensielt utløse stopper, marginalanrop eller et annet antall dårlige hendelser som ganske enkelt er verdt det fordi det er så lite oppside av det. Håndboksdefinisjonen for sikring, og dette er det som læres i handelshøyskoler rundt om i verden, er at en sikring er en investering thatrsquos ment å oppveie potensielle tap eller gevinster som kan oppstå av en ledsagerinvestering. I USD-sikringsstrategien, det er akkurat det du ønsker å gjøre. Hva tillater USD Hedge to W ork Helt enkelt, risikostyring hvis vi er ganske sikre på at vi kommer til å se noen amerikanske dollarbevegelser, kan vi bruke det i vår tilnærming til å hypotesere at denne bevegelsen kan fortsette. Ved å lete etter en 1 til 2-risiko-til-belønningsgrad eller høyere (1 risiko for hver 2 søkt), kan næringsdrivende bruke denne informasjonen til deres fordel. Fordelaktig risiko-belønning er en absolutt nødvendighet i strategien, og uten dem vil USD-sikringen ikke fungere skikkelig. Vi så på dette emnet i dybden i artikkelen Hvordan identifisere positive risikobelønningsgrader med prishandling. Trader ser ut til å kjøpe dollar i et par, og bruker en 1-til-2 risikobeløp, og deretter ser han ut til å selge dollaren i et par, og bruker også en 1 til 2 risiko for belønning. Risikoen og belønningene fra hvert oppsett må være omtrent likeverdige. Risikolønning er det som gjør at strategien kan fungere skikkelig Opprettet med Trading Station amp Marketscope Da når amerikanske dollar begynner sin bevegelse, er målet for en handel å treffe sin stopp, og den andre for å flytte til sitt overskuddsmål. Men fordi handelsmannen gjør to ganger beløpet på vinneren enn de mister på den andre posisjonen, kan de bare tjene penger bare ved å se for å utnytte vinn-en, miste en logikk. Hvordan gjøre strategien mest effektiv Det er mange måter å kjøpe eller selge amerikanske dollar på, og teoretisk kan handelsfolk se på å utnytte strategien på noen av dem. Men for å gi oss de beste sjansene for suksess, kan vi integrere noen av de nevnte analysene for å prøve å gjøre strategien så optimal som mulig. Hvis Irsquom ser ut til å kjøpe amerikanske dollar, vil jeg gjøre det mot valutaen thatrsquos viste meg den mest svakheten mot den siste dollaren. Og videre til det punktet, hvis Irsquom kommer til å selge amerikanske dollar, vil jeg gjøre det i sammenkoblingen som har vist meg mest styrke mot greenbacken. Det er mange måter å bestemme hvordan du gjør dette. Personlig foretrekker jeg pris handling. Vi så på ganske mange måter å gjøre dette i Forex Traders Guide til prishandling. En annen populær måte å gjøre det på er å bruke lsquo sterk-svak analyse. rsquo Siden vi har konstanten av amerikanske dollar i alle observerte par, kan vi bare klassifisere valutastyrke ved å sammenligne relativ ytelse til amerikanske dollar. I den siste artikkelen Strong amp Svak. Jeremy Wagner så på akkurat den prosessen. - Skrevet av James Stanley James er tilgjengelig på Twitter JStanleyFX For å bli med i James Stanleyrsquos distribusjonsliste, vennligst klikk her. DailyFX gir forex nyheter og teknisk analyse om trender som påvirker de globale valutamarkedene.
No comments:
Post a Comment